上市公司合规风险高发，康宝莱公司被处罚，两名前高管又遭美司法部指控行贿

作为上市公司， 康宝莱连续6年向投资者谎报在中国经营的真实信息，被美国证监会坐实并查处，2019年9月27日正式宣布处罚结果，罚款2000万美金。康宝莱认罚，同意支付2000万美金的罚款。

祸不单行，2019年11月，据路透社报道，，美国检察系统对康宝莱的两名前高管提起刑事指控。他们被美国司法部指控密谋通过策划贿赂和规避康宝莱的会计控制，违反美国《反海外腐败法》，目前仍然处于在逃状态。

检方表示，这些贿赂包括现金、娱乐、餐饮和旅游，杨宏伟所在部门为员工的送礼行为报销了超过2500万美元（约合1.76亿元人民币）。

根据美国证监会的处罚陈述，康宝莱公司在2012年至2018年之间给证监会的季度和年度报告中，康宝莱告诉投资者，中国允许直销，但不允许多层次营销。康宝莱在中国的经营模式不是多层次营销，因此康宝莱在中国的经营模式是与康包括在其他国家的经营模式是完全不同的。

（原文详见：https://www.sec.gov/news/press-release/2019-195）

美国证监会网站对康宝莱的处罚信息

康宝莱声称公司在中国是根据经销商的工作时间向其服务提供报酬。但是，实际上康宝莱还是按照多层次的奖金制度给经销商支付报酬，其使用的计算及支付系统与在全球其他国家使用的计算及支付系统是 没有什么两样的， 只是做了一些非实质性的调整，其实质还是和全球奖金支付系统是一样的。

同时，康宝莱公司在中国还涉嫌造假经营。因为证监会发现中国的经销商并不能列出他们的工作时间，也不能描述他们附在发票上的表格所声称执行的服务。相反，经销商拿到的表格是康宝莱预先打印的，表格上各种特定服务的小时数已发送给经销商以供签名。

因此，证监会认为这是不实的陈述，是误导投资者的行为，因此，违反了上市公司的基本原则。证监会令认为，康宝莱关于经销商薪酬的公开声明是虚假的，误导性的，并且剥夺了投资者充分评估投资康宝莱股票所需的信息。

证监会纽约区域办事处主任Marc P. Berger说：“康宝莱公司剥夺了投资者评估风险和做出明智投资决策所必需的宝贵信息，”证监会规定发行人“在向投资者进行披露时，发行人必须确保这些披露是准确的。”

康宝莱公司对证监会的指控和裁定没有明确发表承认错误的言论，但是却同意和接受2000万美金的罚款。这似乎也符合康宝莱一贯的做法，每次出事就交罚款了结。可见康宝莱业绩有多好，罚款对其似乎是小菜一碟。

不过，美国证监会还会对康宝莱进行持续的调查。持续调查将由Liora Sukhatme，Jack Kaufman，Christopher Mele和纽约地区办事处的Gerald A. Gross进行，并由Sanjay Wadhwa进行监督。

随着赴美上市的中国公司越来越多，相应的合规风险也必须高度关注。稍有不慎，企业和高管都将面临严厉的处罚。

来源：中国合规网